Apa Itu Instrumen Keuangan? Jenis, Fungsi, dan Contohnya

Calon trader atau investor mungkin sudah sering mendengar istilah instrumen keuangan. Namun, tidak semua orang memahami makna dari istilah tersebut. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan terlebih dahulu pengertian instrumen keuangan sebelum membahas berbagai jenis instrumen keuangan secara lebih mendalam.

Definisi Instrumen Keuangan

Standar Akuntansi Internasional mendeskripsikan instrumen keuangan sebagai kontrak yang menghasilkan aset keuangan bagi satu entitas dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas bagi entitas lainnya.

Dengan kata lain, instrumen keuangan umumnya melibatkan kewajiban pada salah satu pihak (seperti kewajiban untuk melakukan pembayaran tertentu) dan keuntungan bagi pihak lain (seperti hak untuk menerima pembayaran tertentu atau bukti kepemilikan di perusahaan).

Instrumen keuangan umumnya dapat diperdagangkan antara para pihak, yang membuatnya lebih rendah resikonya untuk dimiliki (karena bisa dijual jika membutuhkan uang) dan membuka peluang untuk untung atau rugi dalam transaksi tersebut.

Instrumen keuangan dapat dikategorikan dalam berbagai cara. Dalam artikel ini, kita akan mengelompokkan instrumen keuangan ke dalam dua jenis utama: instrumen tunai dan instrumen derivatif.

Jenis-jenis Instrumen Keuangan

Selanjutnya, kita akan membahas beberapa klasifikasi instrumen keuangan serta memberikan contoh-contohnya.

Instrumen Kas

Instrumen kas umumnya diterbitkan oleh entitas, seperti pemerintah atau perusahaan, untuk mengumpulkan dana. Entitas yang menerbitkan instrumen ini sering disebut emiten.

Harga instrumen kas biasanya ditentukan oleh penerbit, dengan saran dari profesional keuangan, atau dapat juga melalui negosiasi antara penerbit dan investor yang membeli instrumen tersebut dengan harapan memperoleh keuntungan.

Setelah diterbitkan dan dijual, instrumen ini dapat diperdagangkan di pasar keuangan, dengan harga yang dipengaruhi oleh mekanisme penawaran dan permintaan.

Saham

Saham menggambarkan kepemilikan atas suatu perusahaan contohnya, jika sebuah perusahaan menerbitkan 100 saham dan Anda membeli satu saham, Anda memiliki 1% dari perusahaan tersebut.

Sejak saat itu, Anda berhak atas 1% dividen yang dibagikan perusahaan, 1% suara dalam rapat pemegang saham, dan hak lainnya, kecuali jika perusahaan memiliki beberapa kelas saham dengan hak-hak berbeda.

Obligasi

Obligasi adalah surat berharga yang diterbitkan oleh peminjam kepada investor sebagai tanda hutang. Surat ini mencantumkan syarat dan ketentuan, termasuk jumlah pembayaran kupon (bunga), frekuensinya, dan tanggal jatuh tempo. Jika peminjam gagal membayar kupon atau melunasi obligasi pada waktunya, mereka dapat dianggap gagal bayar oleh pemegang obligasi.

Pemerintah tidak menerbitkan saham, obligasi menjadi instrumen utama bagi pemerintah untuk mengumpulkan dana dari investor. Setiap saat, triliunan dolar obligasi pemerintah beredar di pasar.

Pinjaman

Pinjaman diberikan oleh bank atau lembaga keuangan lainnya kepada organisasi seperti perusahaan atau pemerintah. Dari perspektif peminjam, pinjaman mirip dengan obligasi, tetapi dengan lebih sedikit pihak yang terlibat (biasanya hanya satu bank atau beberapa bank).

Hal ini membuat pinjaman lebih mudah dan cepat untuk dinegosiasi dan didokumentasikan dibandingkan obligasi yang melibatkan banyak investor.

Obligasi Konversi

Obligasi konversi adalah jenis obligasi yang dapat dilunasi atau diubah menjadi saham di masa depan. Selama periode pertama, instrumen ini berfungsi sebagai obligasi, dan setelah itu dapat dibayar kembali atau dikonversi menjadi saham.

Contoh Instrumen Keuangan

Instrumen keuangan kompleks

Contoh instrumen keuangan yang lebih kompleks biasanya melibatkan sebagian besar derivatif, karena instrumen tersebut memerlukan pemahaman yang mendalam tentang perdagangan.

Masing-masing memiliki keuntungan tersendiri; misalnya, ada jenis derivatif yang bebas pajak, sementara yang lainnya lebih tepat untuk digunakan dalam lindung nilai.

Taruhan spread
Opsi beli dan opsi jual
Kontrak berjangka

Instrumen keuangan non - kompleks

Sebaliknya, instrumen yang lebih sederhana cenderung lebih mudah dipahami dan dapat diperdagangkan tanpa memerlukan pengetahuan yang mendalam.

Instrumen ini biasanya hanya membutuhkan investasi awal dan sering kali dikelola oleh entitas terpisah, seperti manajer dana lindung nilai.

Saham perusahaan
Obligasi pemerintah
Obligasi korporasi
Dana investasi bersama
Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)

Penjelasan di atas merupakan serangkaian pembahasan mengenai Instrumen Keuangan dan penjelasan lengkapnya, jika kamu ingin belajar lebih jauh mengenai Instrumen Keuangan kamu bisa mendaftarkan diri jurusan bisnis digital di Universitas Cakrawala.

(Cakrawala University) akan memberikan pembelajaran mulai dari awal sampai kamu bener-bener mahir dan paham dong tentunya! Yuk sekarang juga, daftarkan diri kamu menjadi bagian Cakrawala University Jurusan Keuangan dan Investasi!